8月行情正式收官 ，科創50指數本月累計上漲28%，以1341.31點創下三年以來新高 。

　　與此同時。市場上也涌現出一批“牛股”
。《科創板日報》統計了科創板內8月漲幅排名前二十的個股。其中
，并購重組概念股開普云以147.9%的漲幅位列第一 。

　　引爆開普云股價的是一則并購公告
。公司近日宣布，擬通過支付現金方式購買南寧泰克半導體有限公司70%的股權 ，并且擬以發行股份方式購買南寧泰克30%的股權并募集配套資金。開普云表示
，通過本次交易，將補齊在AI基礎設施領域的高性能存儲能力 ，實現更加完善的AI軟硬件一體化布局 。

　　分行業來看
，半導體、光通信等AI硬件方向在榜單中占據了較多席位
。除寒武紀 、東芯股份等行業龍頭外，CPO概念股德科立、銅纜高速連接概念股華豐科技
、PCB概念股南亞新材等公司均實現上榜 ，分別漲超92%、63% 、55%。

　　消息面上
，8月21日DeepSeek-V3.1正式發布 。金元證券表示，此次更新與DeepSeek V3/R1推出時相似 ，并非降低硬件門檻
，而是單位資源可承載更長上下文
、更復雜Agent工作流、更高批量與并發
。

　　在8月由AI產業鏈“軟硬協同 ”敘事驅動的主升浪行情下，寒武紀表現尤為突出 ，其于當月累計上漲110.36%，以1492.49元/股的價格超越貴州茅臺成為新“股王”
，總市值高達6243億元。與市值成長并駕齊驅的是公司業績預期向上 。財報顯示，寒武紀2025年上半年實現營業收入28.81億元 ，同比增超40倍
，預計全年實現營業收入50億元至70億元
。

　　談及業績變動原因，幾家AI硬件公司紛紛指向近期人工智能算力需求的持續增長。南亞新材表示 ，隨著AI應用興起和國內對數字基礎設施建設力度加大
，算力需求持續增加，AI服務器 、交換機等硬件需求有望大幅提升 。國金證券認為 ，長期來看
，芯片國產替代進程不可逆，伴隨國產大模型能力迭代升級
、國產芯片量產爬升彌補供給 ，國產算力供應鏈廠商將持續受益。

　　除算力產業鏈外
，上述榜單中也不乏創新藥械個股的身影
。其中，醫療器械公司賽諾醫療在經歷近期的回調后依舊強勢 ，成為科創板8月漲幅第二的公司。8月初，其憑借兩款神經介入耗材產品獲得美國FDA突破性醫療器械認定
，一舉成為同領域醫療器械創新的標桿 。此外，疫苗概念股申聯生物、基因編輯概念股南模生物亦分別以超75% 、69%的漲幅上榜
。

　　值得一提的是 ，賽諾醫療2025年上半年的業績也迎來明顯增長
，實現歸母凈利潤1384.16萬元，同比增長296.54%。光大證券表示 ，2024年下半年以來醫療器械行業需求顯著改善
，預計行業有望逐季回暖，規模增速進一步上修 。上升到整體醫療行業 ，該機構預測
，國家藥監局相關支持性政策的落地有望推動高端影像設備
、手術機器人、腦機接口 、AI+醫療等領域快速發展
。

　　其余個股方面，浙海德曼以133.7%的漲幅位列第三 ，公司調研紀要顯示
，其數控車床產品在機器人領域得到了廣泛應用，且積極與人形機器人下游企業進行應用技術交流對接以及供應相關設備。影石創新8月累計上漲83.78% ，公司此前表示，其產品“影翎Antigravity A1
”并未正式發售
，目前并不能產生實際收入 。

　　當前，科創成長主題板塊表現良好
。浙商證券認為 ，科創板的泛次新股特征
，使其產業分布具備鮮明的時代感，直觀的映射了AI和創新藥等產業。而AI和創新藥等產業逐步進入景氣釋放階段 ，這是科創板盈利改善的核心驅動 。

　　具體到投資策略
，該機構指出，結合盈利釋放階段
、股價上漲位置、基金配置水平等指標 ，科創板整體處于主升段的初級階段
。本輪科創板的行情呈系統性演繹特征
，需自上而下把握配置線索的思路，一則 ，重視AI和創新藥等主線賽道的龍頭公司；二則
，可以結合遠端次新選股方法論。