百億私募大幅加倉之際，如何調(diào)倉換股也成為市場(chǎng)的聚焦點(diǎn)。

　　財(cái)聯(lián)社記者通過梳理上市公司半年報(bào)
、近期上市公司回購公告數(shù)據(jù)了解到 ，高毅資產(chǎn)旗下馮柳、卓利偉等名將二季度的調(diào)倉動(dòng)作逐漸顯現(xiàn) 。

　　馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)
，是目前披露持倉市值最高的私募基金，7只重倉股合計(jì)持倉市值達(dá)到了136.76億元 ，但較上期整體出現(xiàn)減持
。

　　其中
，頭號(hào)重倉股連續(xù)三個(gè)季度減持，另外還有瑞豐新材 、國瓷材料
、東誠藥業(yè)等3只個(gè)股也遭到減持；而龍佰集團(tuán)和安琪酵母被加倉 ，太極集團(tuán)則是首次大手筆買進(jìn)前十大股東。

　　卓利偉則是捕捉了績優(yōu)股潮宏基
，同樣也是首次新進(jìn)前十大股東行列 。

　　此外，還有睿郡資產(chǎn)、淡水泉 、迎水投資
、玄元投資等多家百億私募的調(diào)倉也在漸次浮出水面
。

　　馮柳：首次重倉太極集團(tuán)

　　因回購事項(xiàng) ，太極集團(tuán)披露了截至7月29日的前十大股東情況
，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)持有該股2000萬股，為該股的第三大股東。

　　事實(shí)上 ，馮柳在今年上半年底剛新進(jìn)太極集團(tuán)的前十大股東行列；而一個(gè)月后，他仍維持2000萬股的持股數(shù)不變 。

　　今年上半年底
，也是馮柳首次重倉太極集團(tuán)；同時(shí)，目前披露半年報(bào)的上市公司中 ，太極集團(tuán)暫時(shí)是高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)唯一一只新入手的重倉股
。

　　馮柳的入手處在太極集團(tuán)股價(jià)回落后的震蕩區(qū)間。數(shù)據(jù)顯示
，從2023年5月底股價(jià)觸及68元的高位后，太極集團(tuán)經(jīng)歷了較長時(shí)間的股價(jià)回落 。僅今年上半年 ，太極集團(tuán)的股價(jià)跌幅也超過了10%
。

　　從經(jīng)營業(yè)績來看
，太極集團(tuán)今年上半年?duì)I收凈利雙雙回落。中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年太極集團(tuán)營收56.58億元 ，同比下降27.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤則是1.39億元
，同比下降71.94% 。

　　對(duì)此，太極集團(tuán)表示 ，公司營收和利潤下降主要受相關(guān)政策以及部分產(chǎn)品社會(huì)庫存持續(xù)消化等因素影響。

　　而下半年以來
，太極集團(tuán)的股價(jià)已經(jīng)累計(jì)反彈超過11%
。

　　除了太極集團(tuán)以外，龍佰集團(tuán)也在二季度被高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)增持800萬股 ，至8800萬股，這也是連續(xù)第二個(gè)季度增持；安琪酵母同樣被連續(xù)2個(gè)季度增持
，持股數(shù)增加了350萬股至3500萬股。

　　頭號(hào)重倉海康威視再減持

　　不過，從已披露的上市公司半年報(bào)來看 ，馮柳還對(duì)4只持倉個(gè)股進(jìn)行減持 。

　　常年位居高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)頭號(hào)重倉股
，海康威視在眾多持倉個(gè)股中的減持力度最大，二季度被減持了1200萬股
。雖然截至二季度末 ，持股市值仍達(dá)到93.73億元
，暫列馮柳已披露重倉股之首，但持股市值較前一季度縮水了13.72億元。

　　這也是馮柳第三個(gè)季度對(duì)海康威視進(jìn)行減持 ，從去年四季度至今年上半年底
，海康威視的股價(jià)跌幅超過14% 。

　　瑞豐新材也被馮柳較大幅減倉，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)在二季度對(duì)該股減少了三成以上的倉位 ，截至上半年底的持股數(shù)為850萬
。

　　值得留意的是
，同期，多個(gè)在前十大流通股東的機(jī)構(gòu)調(diào)倉方向分化。比如 ，全國社保基金109組合新進(jìn)該股的前十大流通股行列，原本在此行列的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一二零五組合也增持了兩成左右倉位 。

　　而王崇管理的交銀新成長也有減持動(dòng)作
，朱少醒管理的富國天惠精選成長的持股數(shù)不變
。

　　另外，同是醫(yī)藥板塊個(gè)股 ，東誠藥業(yè)在二季度被減持400萬股
，這是時(shí)隔去年四季度以后再次出現(xiàn)的減持動(dòng)作。

　　卓利偉：重倉潮宏基

　　高毅資產(chǎn)旗下的另一位基金經(jīng)理卓利偉，截至8月24日 ，則是披露新進(jìn)潮宏基的重倉股行列的消息 。截至今年6月底
，他管理的高毅利偉精選唯實(shí)基金，持有潮宏基594.63萬股 ，為第七大流通股東
。

　　多只公募基金也在同期大手筆入手該股。數(shù)據(jù)顯示
，截至6月底，焦巍和秦鋒在管的銀華富利精選、史博管理的南方績優(yōu)成長等多只基金均新進(jìn)該股前十大股東行列 。

　　公私募產(chǎn)品的共同加倉下 ，潮宏基今年上半年的經(jīng)營業(yè)績也有著亮眼的表現(xiàn)。該公司在2025半年報(bào)提到
，上半年經(jīng)營業(yè)績逆勢(shì)增長，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入41.02億元 ，同比增長19.54%；歸屬于上市公司股東凈利潤3.31億元，同比增長44.34%
。

　　隨著半年報(bào)披露
，多家賣方機(jī)構(gòu)也給出了“買入
”“增持”評(píng)級(jí)。天風(fēng)證券的研報(bào)提到，潮宏基從24Q4走出強(qiáng)成長曲線 ，具備產(chǎn)品差異化 、終端運(yùn)營數(shù)字化
、加盟商賦能等多維度優(yōu)勢(shì)
，業(yè)績?cè)鲩L持續(xù)性值得期待，建議關(guān)注國內(nèi)加盟拓店、新品牌及海外市場(chǎng)的成長空間 。

　　多家百億私募調(diào)倉動(dòng)作顯現(xiàn)

　　除了高毅資產(chǎn)以外 ，還有逾10家百億私募的調(diào)倉動(dòng)作也在上市公司半年報(bào)現(xiàn)身
。

　　比如
，睿郡資產(chǎn)旗下4只私募產(chǎn)品的合計(jì)已經(jīng)現(xiàn)身在9只個(gè)股的前十大流通股東中，其中 ，董承非管理的睿郡有孚1號(hào)新進(jìn)兔寶寶 、揚(yáng)杰科技等個(gè)股
，而睿郡有孚3號(hào)則是減持了芯朋微。

　　淡水泉旗下的華潤信托·淡水泉平衡5期集合資金信托計(jì)劃對(duì)生益科技的持股數(shù)不變；龍?bào)纯萍紕t是迎水投資已披露的持倉中，持倉市值最大的1只個(gè)股 ，由迎水日新9號(hào)私募證券投資基金持有
，持股市值達(dá)到5157.13萬元 。

　　玄元投資旗下也有多只私募產(chǎn)品出現(xiàn)在上市公司的前十大流通股東，恒力石化被該私募旗下3只產(chǎn)品重倉 ，且二季度持股數(shù)維持不變，合計(jì)持股市值超過30億元
。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）