光伏概念股
，集體異動！

　　8月1日盤中，A股光伏概念股集體拉升 ，捷佳偉創
、文科股份直線漲停
，陽光電源、大全能源 、晶盛機電等光伏“龍頭股
”也紛紛上漲
。

　　分析人士指出，光伏板塊的走強 ，主要跟三大消息刺激有關：一是工信部今日印發2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單；二是國家能源局最新數據顯示
，今年上半年全國光伏發電量大幅增長；三是捷佳偉創昨晚披露的業績有點“亮眼”。

　　光伏概念股拉升

　　今日，在A股三大指數集體調整的背景下 ，光伏概念股異軍突起 。截至券商中國發稿
，光伏指數整體漲幅接近2%
。

　　個股方面，開盤僅十多分鐘 ，捷佳偉創就被不少大單拉升至20cm漲停；緊跟其后
，文科股份
、雙良節能也直線拉升漲停，海優新材盤中也一度觸及20cm漲停 ，目前漲幅仍超過15%。大全能源、陽光電源 、愛旭股份
、固德威、晶盛機電 、杉杉股份等光伏概念股也有拉升動作 。

　　消息面上，8月1日
，工信部辦公廳印發《2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單的通知》
。通知要求，各地工業和信息化主管部門按照《工業和信息化部辦公廳關于組織開展2025年度工業節能監察工作的通知》要求抓緊組織實施 ，于2025年9月30日前將監察結果報送至工信部（節能與綜合利用司）。通知指出
，在工業節能監察過程中，要貫徹落實《國務院辦公廳關于嚴格規范涉企行政檢查的意見》（國辦發〔2024〕54號） ，進一步規范工業節能監察程序措施
，切實減輕企業負擔 。

　　通知顯示，此次多晶硅行業專項節能監察任務清單涵蓋了內蒙古
、四川、云南 、青海等地的41家企業 ，包括四川永祥新能源有限公司（內蒙古分公司）
、內蒙古大全新能源有限公司、樂山協鑫新能源科技有限公司 、云南通威高純晶硅有限公司、新疆中部合盛硅業有限公司等
。

　　另外
，7月31日晚間，捷佳偉創發布業績預告 ，預計2025年上半年實現歸母凈利17億元—19.6億元
，同比增長38.65%—59.85%。業績增長主要是公司在手訂單在報告期內持續驗收轉化為收入所致 。

　　捷佳偉創是一家業內知名的太陽能電池設備研發
、生產和銷售的國家高新技術企業，布局了TOPCon、HJT 、XBC
、鈣鈦礦及鈣鈦礦疊層等高效、超高效光伏電池技術路線 ，目前已經成為以TOPCon為主流技術路線的主要設備供應商
。2024年，公司實現營業收入188.87億元
，同比增長116.26%；實現歸母凈利27.64億元，同比增長69.18%。

　　產業鏈有望迎來盈利修復

　　國家能源局最新數據顯示 ，今年上半年
，全國光伏新增并網2.12億千瓦，其中集中式光伏約1億千瓦 ，分布式光伏1.13億千瓦 。截至2025年6月底
，全國光伏發電裝機容量達到約11億千瓦，同比增長54.1% ，其中集中式光伏6.06億千瓦
，分布式光伏4.93億千瓦。

　　今年上半年，全國光伏累計發電量5591億千瓦時 ，同比增長42.9%
，全國光伏發電平均利用率94%
。

　　此外，7月以來 ，“反內卷 ”相關政策信號頻出，成為市場關注的焦點。在此背景下
，光伏板塊近期表現亮眼 。

　　匯豐晉信基金表示，短期來看 ，“反內卷
”的有效舉措推動了產業鏈價格回升
，隨著“反內卷”政策的推進，有助于提振產業信心 ，有望加速光伏行業的競爭格局優化與盈利修復
。中長期來看
，隨著全球對清潔能源的需求增加，光伏行業的長期發展前景依然廣闊。需求方面 ，未來
，光伏新增裝機量有望增長，而充足的供給為后續需求帶來了保障 。

　　中原證券也指出 ，綜合治理光伏行業低價無序競爭
，推動落后產能淘汰是光伏行業下半年乃至明年的重要政策背景
。圍繞去產能的產品銷售價格措施 、企業間并購整合措施
、行業準入和產品標準提高措施將會持續落地。目前光伏行業估值水平處于歷史低位，隨著去產能的逐步進行 ，行業供需將逐步改善 。建議關注“產能出清 ”和“新技術迭代
”兩條主線，建議關注多晶硅料、光伏玻璃 、BC電池和鈣鈦礦電池領先企業
。

　　中信證券表示
，“反內卷”在國內已提升至國家戰略行動高度，光伏作為當前同質化低價競爭問題突出的行業 ，是本輪“反內卷 ”的核心陣地。在以市場化為導向的前提下
，隨著行業回歸規范化有序競爭，以及潛在供給側改革政策逐步完善和落地 ，光伏產業鏈有望迎來價格合理回升和盈利修復
，基本面有望得以夯實和改善 。同時，技術創新仍將是光伏走出同質化競爭困境的根本路徑 ，具備產品差異化
、市場高端化、制造品牌化優勢的廠商有望迎來業績率先反轉和長期成長
。建議重點關注在光伏“反內卷
”不斷推進下
，具備長期競爭力和量價回升彈性的龍頭公司。