今天上午
，市場顯著分化
。AI、醫藥股走強，周期 、消費
、金融等板塊回調。

　　AI方面 ，算力產業鏈領漲
，新易盛、勝宏科技 、中際旭創
、工業富聯等多只大市值龍頭股上漲，盤中股價均創歷史新高 。其中 ，工業富聯（601138）上漲8.64%
，盤中一度漲停，總市值突破7000億元 ，為7042.2億元
。

　　醫藥股方面
，創新藥板塊繼續領漲，舒泰神、特寶生物 、福元醫藥等個股大漲 ，盤中股價創歷史新高。

　　截至上午收盤
，上證指數下跌0.68%，深證成指下跌0.45% ，創業板指上漲0.43% 。

　　算力產業鏈上漲

　　今天上午，算力產業鏈上漲
，液冷服務器
、光模塊、銅纜高速連接等板塊上漲
。新易盛 、勝宏科技
、中際旭創、工業富聯 、鼎通科技、滬電股份
、東山精密、生益電子 、天孚通信等個股盤中股價創歷史新高。

　　受益于公司業績超預期以及上調資本支出，美股微軟
、Meta盤后股價大漲 ，帶動英偉達盤后股價上漲 。

　　當地時間7月30日
，Meta公布截至2025年6月30日的2025財年第二財季業績，公司第二財季營收475.16億美元 ，較去年同期增長22%
，高于市場預期的448億美元；凈利潤同比增長36%至183.37億美元
。

　　資本支出方面，Meta將全年資本支出的最低水平從上季度的640億美元上調至660億美元 ，資本支出范圍在660億美元至720億美元之間。

　　當地時間7月30日
，微軟發布截至2025年6月30日的2025財年第四財季業績 。微軟第四財季營收為764億美元，同比增長18%；凈利潤為272億美元 ，同比增長24%
。

　　微軟表示
，考慮到對云和人工智能產品的強勁需求以及大量合同積壓，公司將繼續在資本支出和運營費用方面進行投資 ，預計2026財年第一財季的資本支出將超過300億美元。

　　中信建投表示，算力行業高景氣度持續驗證
，估值或有提升空間 。建議關注五條主線：一是業績持續高增長且估值仍處于歷史較低水平的算力鏈核心標的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環節；四是隨著GB300的批量出貨，建議重點關注1.6T光模塊及CPO產業鏈；五是建議關注國產算力鏈。

　　輔助生殖板塊大漲

　　今天上午 ，輔助生殖板塊大漲
，共同藥業 、利德曼
、廣生堂等個股大漲
。

　　7月30日，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會 ，介紹育兒補貼制度及生育支持措施有關情況。國家醫療保障局待遇保障司副司長劉娟介紹
，全國31個省（區、市）及新疆兵團全面將輔助生殖技術納入報銷，2024年已有超100萬人次享受待遇 ，助力萬千家庭圓了“生育夢” 。部分省份將分娩鎮痛納入報銷
，為孕產婦減負又減痛
。同時，加快新生兒護理 、“親情陪產 ”等價格項目立項 ，促進兒科產科優化服務
，更好滿足群眾對生育服務的多元化需求。

　　7月31日，北京市發布《北京市關于完善生育支持政策體系推動建設生育友好型社會的工作措施》 ，包括建立生育補貼制度
、增強生育保險保障功能、完善生育休假制度 、加強生殖健康服務
、健全住房支持政策等15項措施 。

　　從行業基本面看，目前我國輔助生殖市場正處于快速增長期
。根據第三方機構數據
，預計2025年我國輔助生殖市場規模有望增長至854.3億元。

　　資料顯示，輔助生殖產業鏈環節 ，上游為輔助生殖器械、試劑及藥物材料供應商
，中游環節主體為輔助生殖服務提供商，包括公立醫療機構與私立醫療機構等 。

　　興業證券表示 ，輔助生殖為強監管行業
，由公立醫院占據主導地位，牌照獲取難度高 ，機構數量受規劃限制
，且資質受持續審查，行業進入壁壘高
。