消息利好刺激下的科技股攀升帶動港股市場今日強勢收漲。

　　截至收盤，恒生指數漲1.60% ，創今年3月以來新高；恒生科技指數漲2.80%
，刷新今年6月以來高點 。

　　對于今日港股市場行情，有分析人士指出 ，今日行情的核心驅動力來自AI算力需求的持續爆發，恒生指數的成交額放大至2880億港元以上
，市場情緒回暖跡象明顯
。

　　美股方面，中概股盤前集體走強 ，金山云漲超15%、萬國數據漲超12% 、阿里巴巴漲超6%。

　　算力板塊爆發

　　今日
，港股和A股算力板塊實現共振 。A股CPO概念
、Kimi概念、光通信 、東數西算等多個算力相關題材爆發，港股算力板塊也實現大漲。

　　截至收盤 ，金山云、萬國數據
、偉仕佳杰、邁富時 、易點云等多股大漲超10%
，阿里巴巴上漲近7%，明源云
、金蝶國際等上漲超6%
。

　　消息面上 ，英偉達已經獲得美國批準
，將恢復H20在中國的銷售，并推出面向中國市場的全新且完全兼容的GPU。

　　美國英偉達公司創始人兼首席執行官黃仁勛表示：“美國政府已經批準了我們的出口許可 ，我們可以開始發貨了
，所以我們將開始向中國市場銷售H20 。我非常期待能很快發貨H20，對此我感到非常高興 ，這真是個非常、非常好的消息
。第二個消息是，我們還將發布一款名為RTXPro的新顯卡。這款顯卡非常重要
，因為它是專為計算機圖形 、數字孿生和人工智能設計的 。 ”

　　H20，是為遵守美國出口限制而推出 ，專為中國市場設計的AI加速器
。H20基于英偉達Hopper架構
，擁有CoWoS先進封裝技術。H20更適用于垂類模型訓練
、推理，無法滿足萬億級大模型訓練需求 ，整體性能略高于910B 。

　　美國政府今年4月決定禁止英偉達向中國市場銷售其H20芯片
。

　　英偉達恢復H20在中國的銷售
，無疑將利好算力板塊。開源證券認為，合規芯片H20恢復銷售有望緩解國內算力“缺芯
”問題 ，核心利好國產AIDC全產業鏈 。

　　在上述消息刺激下
，英偉達盤前大漲超5%，股價刷新歷史紀錄
。

　　AI敘事行情將重燃？

　　在英偉達市值突破4萬億美元大關 ，登頂全球市值寶座后
，AI敘事熱度在市場上逐漸重燃。加上英偉達、博通等巨頭股價突破前高，市場分析人士預計 ，這將對AI算力等板塊產生情緒帶動 。

　　值得一提的是，近日
，特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克宣布推出Grok4，聲稱是全球最強AI模型 ，在處理學術問題上的表現
，已達到博士級別。

　　據悉，Grok4將深度整合特斯拉AI超級計算機系統 ，為全自動駕駛（FSD）及Optimus人形機器人提供核心技術支持
。

　　國內方面
，阿里巴巴在2025年股東信中表示，要將“Al+云”為核心的科技業務打造成阿里巴巴的第二增長曲線。2025財年年報顯示 ，阿里云財年收入突破雙位數增長
，AI相關產品收入連續七個季度實現三位數同比增長 。

　　此前，阿里宣布未來三年投入3800億元用于AI及云基礎設施建設 ，這一金額超過過去十年總和
，創下中國民營企業在云和AI硬件基礎設施建設領域有史以來最大規模投資紀錄
。

　　阿里表示將加大三個領域的投資力度——投入AI和云計算基礎設施建設，投入AI基礎模型和AI原生應用 、投入現有業務的AI轉型升級。

　　2023年以來 ，全球人工智能產業進入快速發展時期，高速增長的算力需求催生出對現有數據中心計算資源
、數據存儲能力更高的要求 。

　　長城證券認為
，人工智能數據中心、智算中心作為信息基礎設施的重要組成部分，通過算力的生產 、聚合
、調度和釋放 ，能夠為快速增長的人工智能算力需求提供基礎支撐
，未來隨著人工智能、大數據等新興技術驅動下的應用場景日益豐富，AI硬件 、算力服務、模型應用等產業鏈重要環節的商業模式不斷創新發展 ，智算中心產業生態將加速形成
。

　　中信建投表示
，大模型的競爭與迭代仍在持續，意味著算力投資大概率維持較高強度 ，繼續推薦算力板塊：一是業績持續高增且估值仍處歷史較低水平的北美算力鏈核心標的；二是有望享受外溢需求
、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環節；四是1.6T光模塊及CPO產業鏈。