銀行貸款可以用于補繳養老保險？近日 ，湖南省多家農商行推出以補繳養老保險等為專屬用途的“養老貸”
，包括長沙農商行 、華容農商行
、臨澧農商行、津市農商行 、邵陽農商行
、茶陵農商行等。這一創新雖為養老保障補上了缺口，卻也引發業內對金融邊界的熱議 。今日 ，多家銀行火速撤下“養老貸 ”相關宣傳
。

　　多位銀行業專家表示
，在銀行貸款市場競爭加劇、凈息差收窄的背景下，金融機構正積極開拓養老金融這一新業務增長點。這類產品主要針對臨近退休但社保繳費不足的城鄉居民 ，具有一定的普惠性質，但同時也引發了對老年人債務負擔加重的擔憂 。

　　“養老貸
”曇花一現？

　　近期
，湖南省至少40家銀行落地了“養老貸”產品
。爭議也隨之而來。7月10日，記者發現 ，有部分銀行火速撤下“養老貸 ”相關宣傳 。

　　根據此前推出的產品情況來看
，平江農商行 、邵東農商行、長沙農商行
、衡東農商行、茶陵農商行等推出的“養老貸
”產品貸款利率均按照3.1%執行；醴陵農商行 、湘潭天易農商行為3.2%；安鄉農商行
、冷水江農商行等推出的產品利率則為3.45%。多家銀行特別注明貸款利率固定無浮動，無任何附加費用
。

　　簡單來說 ，“養老貸”就是通過銀行貸款補繳社保
，通過提升繳費檔次換取更高養老金，退休后再用養老金優先償還貸款本息 ，剩余部分歸個人支配
，該產品主要面向兩類人群：從未參保但希望一次性繳滿15年的群體，以及已參保但希望提檔補繳的群體。

　　然而 ，這一普惠金融產品卻因定價惹來爭議
，記者對比發現，湖南省多家銀行給出的“養老貸 ”利率高于長沙市的房貸利率（長沙的首套房貸利率為3.05%） 。

　　拋開利率來看 ，該產品可能隱含多重風險
。素喜智研高級研究員蘇筱芮稱，在長達15年的貸款周期中
，存在參保人健康狀況變化、養老金政策調整等影響還款的不確定因素。若借款人中途身故，剩余債務很可能轉嫁給子女 ，形成代際債務壓力
，“銀行在產品設計上更加審慎 。”

　　金融創新需有合規邊界

　　隨著我國老齡化程度持續加深，居民養老保障需求呈現爆發式增長
。但我國基本養老保險的覆蓋面和保障水平仍面臨挑戰 ，特別是在靈活就業人員和農村居民群體中尤為突出。

　　招聯首席研究員董希淼表示
，大量靈活就業人員存在繳費年限不足或繳費檔次偏低的問題 。在農村地區，尤其還有相當比例的農民尚未參加城鄉居民養老保險
。當這些群體臨近退休時 ，往往需要一次性補繳數萬元保費
，這對收入不穩定的居民構成了不小的經濟負擔。

　　在這樣的背景下，不難理解“養老貸
”“續保貸”等金融產品出現在市面上 。董希淼認為 ，“養老貸 ”的推出
，為那些因資金短缺而無法足額繳納養老保險的人群提供了新的選擇，幫助借款人在不影響當前生活質量的前提下 ，提高未來的養老保障水平
。

　　具體來看，對城鄉居民養老保險來說
，有助于增加繳費人數，增加繳費金額 ，擴大養老保險覆蓋面；對銀行來說
，有助于滿足客戶需求，營銷和服務一批客戶 ，并增加信貸投放；對居民來說
，獲得信貸資金支持，順利繳納養老保險或者增加養老保險繳納金額 ，進而提高養老保障水平。

　　不過根據2024年2月國家金融監督管理總局發布的《個人貸款管理辦法》
，個人貸款被明確定義為“向符合條件的自然人發放的用于個人消費 、生產經營等用途的本外幣貸款
” 。該辦法特別強調，貸款用途必須符合法律法規規定和國家政策 ，禁止發放無指定用途的個人貸款。

　　由此
，董希淼認為，“養老貸”性質較為模糊 ，存在合規性爭議
。“養老貸 ”“續保貸
”是否屬于個人消費貸款，繳納養老保險費用是否屬于“個人消費”用途
，在制度上并不明確。

　　“盡管這類產品一定程度上減輕了人社部門的壓力，但金融機構介入社會保障需要有邊界 ，并且合規 。 ”一位銀行業分析師認為
，金融產品應當定位為社保體系的補充，而非替代
。在具體操作中 ，需要嚴格限定適用人群
，并建立有效的風險共擔機制。

　　董希淼建議，商業銀行應加強與地方政府及人力社會保障部門協同 ，進一步完善“養老貸
”“續保貸”等產品設計
，建立資金使用閉環，并引入商業保險等風險分擔機制 ，既要精準地服務好低收入居民
，又要防范化解經營風險，真正實現“銀發經濟 ”與金融安全的平衡發展 。

　　信貸投放承壓

　　避免為創新而創新

　　“養老貸
”等產品的推出 ，一方面表明中小銀行試圖在貸款品類方面找到差異化，另一方面也折射出當下中小銀行信貸投放的焦慮
。

　　“現在銀行面臨的最大困境不是放不出去貸款
，而是找不到合適的借款人。”某股份行信貸部負責人說 。

　　近年來，有不少銀行將目光轉向更細分的市場領域 ，推出特色信貸產品
，從“彩禮貸 ”“墓地貸”到如今出現的“養老貸
”，均是這一做法的現實反映
。

　　中國社會科學院保險與經濟發展研究中心主任郭金龍表示 ，“養老貸”本質上是銀行拓展業務
、尋找新零售業務增量的手段。在經濟下行周期
，傳統優質貸款客戶減少，銀行被迫下沉客戶群體 ，通過差異化產品在競爭激烈的貸款市場中吸引特定客戶群體
，增加市場份額 。

　　業內認為，若銀行競爭進入非理性階段 ，風險將快速累積
，不良率持續攀升、客戶償債能力被嚴重透支
。

　　郭金龍建議，銀行應當回歸信貸本源 ，避免為創新而創新。一方面要堅守風險底線，建立更科學的客戶準入和定價機制；另一方面應加強與社保部門的協同
，探索真正可持續的養老金融服務模式 。同時，監管部門也需及時明確創新邊界 ，防范金融風險與社會風險相互疊加。

（文章來源：上海證券報）