滬指站上3500點(diǎn)
，創(chuàng)去年11月來(lái)新高
。托育服務(wù)、人形機(jī)器人 、減速器板塊領(lǐng)漲。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　中信證券：大眾品更加“內(nèi)卷”，同時(shí)也有較多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

　　中信證券研報(bào)表示 ，2025年二季度大眾品終端需求依然偏弱
，環(huán)比改善不明顯 。大眾品企業(yè)原料成本大都處于底部震蕩或下行趨勢(shì)，不過(guò)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力度不減 ，盈利能力提升不明顯
。2025年二季度看到大眾品更加“內(nèi)卷 ”——飲料終端競(jìng)爭(zhēng)促銷加大
、零食公司增長(zhǎng)開始出現(xiàn)分化、乳品和餐飲供應(yīng)鏈板塊需求量?jī)r(jià)承壓
，同時(shí)也看到較多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。投資建議：1）食飲最具新消費(fèi)特征的零食板塊 。2）飲料板塊中茶飲 、功能飲料維持高景氣
。3）盈利底部向上改善明確的乳品板塊。4）其他 。

　　中信建投：金屬鈾第三輪牛市將長(zhǎng)期持續(xù)

　　中信建投研報(bào)指出，雙碳目標(biāo)
、能源安全、AI熱潮之下 ，全球核能復(fù)蘇
，中美法日等核電大國(guó)競(jìng)相推進(jìn)核電項(xiàng)目審批及建設(shè)，疊加金融機(jī)構(gòu)持續(xù)采購(gòu) ，鈾需求勢(shì)將穩(wěn)中有增；鈾價(jià)長(zhǎng)期低迷
，礦山資本開支萎縮，新增礦山供給受限 ，現(xiàn)役礦山地理分布高度集中，脆弱性強(qiáng)；十年供需錯(cuò)配導(dǎo)致庫(kù)存持續(xù)去化
，二次供給彈性下降，天然鈾價(jià)格易漲難跌 ，第三輪牛市將長(zhǎng)期持續(xù)
。

　　中國(guó)銀河證券：普鋼龍頭企業(yè)有望受益于行業(yè)供需格局的改善

　　中國(guó)銀河證券研報(bào)指出
，鋼鐵反內(nèi)卷行動(dòng)在即，催化行業(yè)供給側(cè)改革 ，加速產(chǎn)能調(diào)控。中長(zhǎng)期來(lái)看
，普鋼龍頭企業(yè)有望受益于行業(yè)供需格局的改善 。建議關(guān)注：受益于行業(yè)供需格局改善的普鋼板塊龍頭公司，基本面向好的特鋼板塊相關(guān)龍頭公司等
。

　　華泰證券：大功率充電樁產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)政策催化 ，推薦充電樁龍頭及運(yùn)營(yíng)龍頭

　　華泰證券研報(bào)稱
，7月7日，國(guó)家發(fā)改委等四部門印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)大功率充電設(shè)施科學(xué)規(guī)劃建設(shè)的通知》 ，明確未來(lái)大功率充電設(shè)施發(fā)展目標(biāo)。《通知》將加速大功率充電設(shè)施滲透
，產(chǎn)品迭代或?qū)⑻嵘O(shè)備企業(yè)盈利能力，并提升運(yùn)營(yíng)企業(yè)的利用效率 ，推薦充電樁龍頭及運(yùn)營(yíng)龍頭 。

　　中金公司：預(yù)計(jì)新消費(fèi)標(biāo)的延續(xù)相對(duì)高成長(zhǎng)，健康飲品等新消費(fèi)趨勢(shì)景氣度有望保持

　　中金公司稱
，食飲板塊需求有望邊際企穩(wěn)改善。分板塊看大眾食品基本面自3月起邊際改善，下半年基本面有望穩(wěn)中改善 ，預(yù)計(jì)新消費(fèi)標(biāo)的延續(xù)相對(duì)高成長(zhǎng)
，辣味零食 、健康飲品
、氣泡黃酒等新消費(fèi)趨勢(shì)景氣度有望保持，帶動(dòng)板塊估值抬升 ，看好休閑零食、軟飲料等子板塊下半年表現(xiàn)
。白酒受宏觀經(jīng)濟(jì)及政策影響出現(xiàn)板塊性估值回調(diào)
，基本面處于筑底階段，雖下半年白酒基本面或仍有所承壓 ，但估值已基本反映悲觀預(yù)期
，配置價(jià)值漸顯。

　　廣發(fā)證券：6月以來(lái)市場(chǎng)線索，仍是銀行 、醫(yī)藥
、算力權(quán)重抱團(tuán)主導(dǎo)的指數(shù)行情

　　廣發(fā)證券表示 ，整體上看
，6月以來(lái)市場(chǎng)線索，仍是銀行、醫(yī)藥 、算力權(quán)重抱團(tuán)主導(dǎo)的指數(shù)行情 ，這三個(gè)因素暫時(shí)沒(méi)有打破底層邏輯，對(duì)應(yīng)指數(shù)周內(nèi)可能震蕩或維持小幅上行 。這種指數(shù)好于情緒的環(huán)境下
，配置上的兩種思路：1、趨勢(shì)方向抱團(tuán)，包括銀行
、醫(yī)藥、海外算力；2 、題材輪動(dòng) ，包括高溫（電力）
、基本金屬（銅鋁）、穩(wěn)定幣等
。