兵貴神速！

　　6月13日晚間 ，交通銀行、中國銀行陸續發布公告稱
，已成功向特定對象發行A股股票，募集資金規模分別為1200億元 、1650億元。

　　此前 ，中行
、建行、交行 、郵儲銀行四家國有大行于3月30日齊齊發布定增預案 。其中，財政部包攬中行、建行全部新發行股份
，并認購交行
、郵儲銀行逾九成新增股份，合計出資規模5000億元
。

　　這意味著 ，僅耗時75天
，交行、中行已率先完成本輪注資。

　　交行 、中行率先完成

　　6月13日，交行發布《向特定對象發行A股股票發行情況報告書》 ，披露其定向增發A股股票已完成繳款驗資
，定向增發的股票發行工作圓滿完成 。

　　該行本次定向增發共發行約141億股A股股票，發行價格為8.51元/股 ，募集資金1200億元
，預計可提升交行核心一級資本充足率約1.25個百分點。

　　其中，財政部此番認購金額約1124.2億元 ，包括中國煙草
、雙維投資在內的“煙草系”合計認購75.8億元
。

　　發行完成后
，財政部持有交行A股及H股共309.43億股，持股比例超過35% ，繼續位列第一大股東；“煙草系 ”持股比例由3%升至3.53%。

　　交行表示，本次發行將有效增強交行的資本實力
，有利于交行提升穩健經營能力和風險抵御能力，更好發揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩定壓艙石的作用 。

　　交行同時強調 ，本次發行完成后
，財政部成為該行控股股東，有利于進一步優化交行股權結構 ，為交行未來長期發展提供有力支持
。

　　中行此番定向發行約278.25億股A股股份
，完成募集資金規模1650億元，且均由財政部以現金方式認購 ，在扣除相關發行費用后全部用于增加該行核心一級資本。

　　本次發行后
，中行控股股東仍為匯金公司，后者合計持有該行近60%股權；財政部直接持有中行約8.64%股權 。

　　中行方面表示 ，本次資本補充有助于提升該行各級資本充足率
，進一步鞏固提升穩健經營能力，促進銀行高質量發展
。

　　中行稱 ，將以本次發行為契機，進一步強化國有大行使命擔當
，加大對實體經濟的支持力度，充分發揮全球化優勢、綜合化特色 ，不斷提升資本使用效率
，增強金融風險防范能力。

　　僅耗時75天

　　作為落實國家一攬子增量金融政策的重要組成部分，早在2024年9月 ，金融監管總局就在國新辦新聞發布會中提出
，“國家計劃對六家大型商業銀行增加核心一級資本
” 。

　　2024年10月，財政部在國新辦新聞發布會中提出 ，“財政部將堅持市場化 、法治化原則
，按照‘統籌推進
、分批分期、一行一策’的思路，積極通過發行特別國債等渠道籌集資金 ，穩妥有序支持國有大型商業銀行進一步增加核心一級資本”
。

　　到2025年3月
，政府工作報告披露，“擬發行特別國債5000億元 ，支持國有大型商業銀行補充資本 ”。

　　3月30日，交行 、中行
、建行和郵儲銀行齊齊發布公告稱
，董事會通過了向特定對象發行A股股票的議案，并對外發布關于財政部戰略投資該行的公告 。

　　其中 ，財政部將以現金方式認購中行、建行全部新發行股份
，并包攬交行 、郵儲銀行超過九成的新發行股份，合計出資規模達5000億元
。且公告均明確 ，財政部以現金方式認購。

　　值得一提的是
，四家銀行發行價格均為不低于定價基準日前20個交易日A股均價的80%，且較現行股價有不同程度溢價 ，在二級市場市價與1倍凈資產之間尋求平衡點 。

　　在“量”的分配上
，財政部統籌考慮了四家大行現有資本充足率水平，對資本相對稀缺的銀行注資規模相對較大 ，注資后其核心一級資本充足率水平提升較多。

　　定增預案披露后
，四家大行相關事項迅速推進
。其中，交行
、中行率先完成 ，從預案發布到審批通過，再到資金到賬
，僅耗時75天。

　　此外，建行本次發行已于5月底獲上交所審核通過；郵儲銀行在5月中下旬陸續獲上交所審核通過及證監會同意注冊批復 。

（文章來源：券商中國）