界面新聞記者 | 安震
消費貸將迎“大動作 ” 。
2025年政府工作報告提出 ，大力提振消費 、提高投資效益 ，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求，財政 、金融多個主管部門發(fā)聲談到政策如何發(fā)力促消費 。
國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在十四屆全國人大三次會議首場“部長通道 ”上明確提出 ，針對長期大額消費需求 ，將研究提高消費貸款額度，延長消費貸款期限。
這將涉及哪類機(jī)構(gòu)？消費貸“提額”、“延時 ”將落在哪些場景？
聯(lián)動發(fā)力
3月6日，財政部部長藍(lán)佛安在十四屆全國人大三次會議經(jīng)濟(jì)主題記者會上表示 ，要加大對消費品的直接補(bǔ)貼力度 ，加力擴(kuò)圍實施消費品以舊換新，釋放消費需求 。此外 ，加大財政與金融政策聯(lián)動力度 ，新增實施兩項貸款貼息政策，激發(fā)消費的動力 。
“一項是對重點領(lǐng)域的個人消費貸款給予財政貼息 ，減輕當(dāng)期的支出壓力；另一項是對餐飲 、住宿 、健康、養(yǎng)老、托幼 、家政這些與老百姓生活密切相關(guān)的領(lǐng)域 ，財政對經(jīng)營主體貸款分類給予貼息，降低融資成本 ，增加更多優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給。 ”藍(lán)佛安表示。
界面新聞注意到 ，在貸款市場報價利率（LPR）持續(xù)下降，疊加存款利率下降緩解銀行資金成本壓力的背景下 ，消費貸利率持續(xù)走低 。銀行消費貸利率普遍在3%左右 ，部分銀行針對優(yōu)質(zhì)客戶已降至“2字頭”，銀行通過利率折扣 、優(yōu)惠券、拼團(tuán)價等方式爭奪客戶 。
根據(jù)央行披露，以銀行消費信貸口徑衡量 ，截至2024年6月末 ，國內(nèi)消費信貸規(guī)模達(dá)到57.8萬億元，其中短期消費貸款10萬億。事實上 ，國內(nèi)消費金融市場在經(jīng)歷最初的快速發(fā)展后 ，已經(jīng)逐漸成熟 。消費貸自2020年以來的復(fù)合增速為7.1%，相較2010-2020年間的復(fù)合增速下降了17個百分點 。
在此背景下 ，消費金融行業(yè)競爭更趨激烈 ，尤其是伴隨過去10多年移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，依托于線上各類場景的非傳統(tǒng)消費金融服務(wù)供給方開始興起 ，并對傳統(tǒng)的以銀行為代表的消費金融服務(wù)提供方帶來新的挑戰(zhàn)。行業(yè)格局方面 ，商業(yè)銀行（包含銀行系消金公司）仍是消費金融最重要的參與主體，其他消金公司和互金平臺聚焦商業(yè)銀行無法覆蓋的長尾客群 。
消金公司無法直接吸收公眾存款 ，主要依賴同業(yè)拆借 、股東存款 、資產(chǎn)證券化（ABS）等渠道融資 ，融資成本顯著高于銀行，且消金公司主要服務(wù)長尾客戶，客戶信用資質(zhì)較弱 ，因此消費貸利率通常顯著高于銀行 ，利率通常在10%上下，部分甚至可達(dá)20% 。
多位消費金融公司人事對界面新聞表示 ，無論是提高消費貸額度、降低利率還是財政貼息 ，應(yīng)該指的是銀行自營的消費貸產(chǎn)品，對目前消費金融公司信貸產(chǎn)品影響不大。
利率有望下降
2024年 ，在消費品以舊換新加力措施落地見效帶動下 ，全年社會消費品零售總額比上年增長3.5%，最終消費支出對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率為44.5% ，拉動GDP增長2.2個百分點 ，比2023年減少2.1個百分點，顯然消費拉動內(nèi)需仍有較大提升空間 。
從監(jiān)管視角來看 ，2017年以來 ，消費金融嚴(yán)監(jiān)管趨勢明顯 。2024年出臺《消費金融公司管理辦法》和《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》，監(jiān)管思路逐步聚焦主體本身，從行業(yè)準(zhǔn)入 、業(yè)務(wù)范圍 、展業(yè)方式、指標(biāo)約束等多個方面明確了相關(guān)要求。
根據(jù)現(xiàn)行《個人貸款管理辦法》 ，用于個人消費的貸款期限不得超過5年 ，而《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》和《消費金融公司管理辦法》均對個人消費貸款規(guī)定了單戶20萬元的上限 。
另一方面，監(jiān)管對于合規(guī)機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)則積極鼓勵 ，2024年4月 ，中國人民銀行 、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》，允許金融機(jī)構(gòu)自主確定自用傳統(tǒng)動力汽車和新能源汽車貸款的最高發(fā)放比例（最高可達(dá)100%） ，取消原80%和85%的限制 ，以支持汽車消費 。
一位國有行人士對界面新聞表示，現(xiàn)有的消費場景貸款都已經(jīng)比較成熟 ，涉及到大額消費 ，主要是購買汽車 、家庭裝修、購買大件家電等消費場景，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該會引導(dǎo)機(jī)構(gòu)研究提高這些場景的消費貸款額度 ，延長期限。現(xiàn)有產(chǎn)品中裝修貸和車貸最長都不超過5年 ，車貸一般1至3年，最長5年。
中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，提高消費貸額度 、延長期限 ，一方面能更好地滿足居民在大額耐用消費品 、教育等長期消費場景中的金融需求 ，提供更有力的金融支持，激發(fā)居民的消費潛力 ，推動消費升級 。另一方面 ，有利于降低居民的還款壓力，提升其消費能力和信心 。
也有銀行人士對界面新聞表示 ，提高消費貸額度和期限對銀行而言是新挑戰(zhàn)。“這意味著老的風(fēng)控模型需要根據(jù)新的變化進(jìn)行調(diào)整 ，提高額度也可能導(dǎo)致風(fēng)險敞口變大，風(fēng)控準(zhǔn)確性下降的話 ，不良率就可能升高 。另外 ，對于消費貸資金去向的監(jiān)管也應(yīng)該加強(qiáng) 。”
值得注意的是，有消金公司人士對界面新聞表示 ，對重點領(lǐng)域的個人消費貸款給予財政貼息 ，可預(yù)見，銀行自營消費貸利率有望下降，消費金融市場競爭將更加激烈。“不過消金公司和銀行客群畫像并不完全一致 ，我們還是應(yīng)該專注在線上獲客策略、科技能力投入和風(fēng)控能力建設(shè)上 。 ”
