伊泰B股要約收購ST新潮迎來終局。

　　5月22日晚間 ，伊泰B股發布公告稱，截至2025年5月22日（要約期限內最后一個交易日）收盤
，已有20168戶股東持有的34.07萬股（占ST新潮總股本的50.10%）預受伊泰B股要約，本次要約收購已達生效條件 。

　　要約收購生效

　　今年4月18日 ，伊泰B股向ST新潮的全體股東發出部分要約
，預定要約收購股份數量為34.68億股，占上市公司總股本的51.00% ，要約收購價格為3.40元/股。初步估算
，本次要約收購所需最高資金總額為117.92億元
。當時，伊泰B股與金帝石油分別向ST新潮發起的部分要約 ，形成A股首例競爭性要約收購。（詳見《超百億元競購！“煤老板 ”為啥盯上這家ST公司？》）5月7日
，由于金帝石油在預受有效期內要約收購未生效，故失敗離場 。（詳見《A股首例競爭性要約收購 ，迎來關鍵時刻》）

　　值得關注的是
，伊泰B股要約收購的生效條件為：在本次要約期限內最后一個交易日15:00時，中登公司上海分公司臨時保管的預受要約的ST新潮股票申報數量不低于19.04億股（占ST新潮股份總數的28.00%）
。根據要約收購期限安排 ，本次要約收購期限共計30個自然日，期限自2025年4月23日起至2025年5月22日止。要約期限內最后三個交易日
，即2025年5月20日、2025年5月21日和2025年5月22日，預受的要約不可撤回 。

　　事實上 ，5月12日
，伊泰B股發起的要約收購預受要約股份總數為19.14億股，已首次達到本次要約收購生效條件要求的數量 ，基本鎖定勝局
。

　　從最后三個交易日預受情況來看
，投資者預受要約活躍度顯著提升，單日預受要約賬戶均超過1400戶 ，預受要約占總股本比例在4.92%至5.99%。

　　有意思的是
，5月19日當天預受要約與撤回要約出現激烈的博弈 。當天是投資者最后可以選擇撤回預受要約的交易日，因此出現約2.47億股撤回 ，占總股本比例約3.64%
，這也達到預受要約期間撤回的最大量
。

　　根據要約收購報告書，伊泰B股擬通過本次要約收購ST新潮51%股份 ，以增強上市公司股權結構穩定性并取得上市公司控制權，收購人將充分利用自身運營管理經驗以及上市公司治理及規范運作經驗
，提高上市公司的經營及管理效率，實現上市公司合規治理 ，提升上市公司資產質量
，保護投資者權益，為上市公司全體股東帶來價值提升及投資回報。

　　如今 ，伊泰B股對ST新潮預受要約股份達到50.1%
，也意味著其對ST新潮控股權更進一步 。

　　警惕多重風險

　　不過，需要注意的是 ，本次交易可能還存在上市公司跨國經營風險
。

　　據了解
，ST新潮的油田資產均在美國，油田資產的運營受到美國聯邦和得克薩斯州當地法律法規的管轄。如根據ST新潮于2024年8月24日披露的《山東新潮能源股份有限公司關于收到要約收購報告書摘要的提示性公告》的說明 ，鑒于伊泰B股本次擬收購股份數量上限為34.68億股
，占上市公司總股本的51.00%，美國外國投資委員會（CFIUS）有權審查本次交易 ，否則ST新潮現有的在美業務可能受到重大影響 。由于貿易政策的不確定性，上市公司面臨著不確定的政治 、經濟環境
，可能存在跨國經營的風險。

　　此外，ST新潮5月20日發布退市風險警示公告 ，因公司未能在法定期限內披露2024年年度報告及2025年第一季度報告
，公司股票已于2025年5月6日起停牌
。如公司在股票停牌兩個月內仍未披露2024年年度報告的，則將被實施退市風險警示并復牌。如公司股票交易被實施退市風險警示之日起的兩個月內仍未披露過半數董事保證真實、準確
、完整的2024年年度報告 ，公司股票存在被上海證券交易所決定終止上市的風險 。

　　目前
，ST新潮已因年報延期被中國證監會立案調查
。

　　針對定期報告披露進展，ST新潮5月20日表示 ，截至目前
，公司正全力推進2024年度財務報表審計以及2024年年度報告和2025年第一季度報告的編制工作。公司與會計師事務所保持緊密溝通、積極主動配合會計師事務所的審計工作，催促審計所需的詢證函回函 ，盡快完整地提供審計所需資料 。

（文章來源：上海證券報）