人身保險業(yè)即將迎來第四套生命表。

　　10月29日，中國精算師協(xié)會正式發(fā)布《中國人身保險業(yè)經(jīng)驗生命表（2025）》 ，即第四套生命表
，這距離2016年發(fā)布的第三套生命表已過去將近十年 。

　　同日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于做好發(fā)布使用有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》） ，對人身保險業(yè)科學(xué)規(guī)范使用第四套生命表提出了具體要求
。該《通知》將于2026年1月1日起實施。

　　一名保險公司總精算師對第一財經(jīng)記者表示，和上一套生命表相比
，第四套生命表死亡率下降，預(yù)期壽命總體延長 ，能夠更真實反映近年來我國人口數(shù)據(jù)的變化情況 。

　　當(dāng)然
，這樣的變化也會對保費產(chǎn)生影響。上述總精算師表示，從理論上來說 ，如啟用新的生命表
，那含死亡責(zé)任的定期壽險等保障產(chǎn)品保費可能會下降，而養(yǎng)老年金險產(chǎn)品保費則可能會上升 ，但總體影響不會太大
。

　　第四套生命表來了

　　生命表是保險產(chǎn)品定價 、準(zhǔn)備金評估和風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)工具
，基于被保險人歷史保單數(shù)據(jù)編制而成，提供分業(yè)務(wù)
、分年齡、分性別死亡率 ，反映保險人群的生存和死亡概率分布規(guī)律。

　　1996年
，我國第一套生命表發(fā)布 。之后，為及時反映我國人口結(jié)構(gòu)和死亡率變化趨勢 ，人身保險業(yè)每10年編制完善一次生命表，分別于2005年和2016年發(fā)布第二套和第三套生命表
。

　　“2025年
，精算師協(xié)會編制了第四套生命表，此次編制采集了行業(yè)近10年全量保單數(shù)據(jù) ，數(shù)據(jù)樣本量全球保險市場第一。”金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中表示 。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來
，生命表每隔十年需要更新一次也是為了跟上我國居民預(yù)期壽命的變化
。

　　中國精算師協(xié)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和醫(yī)療衛(wèi)生水平的不斷提升 ，人民群眾預(yù)期壽命持續(xù)延長
，保險人群死亡率呈現(xiàn)出新的變化與趨勢，原有生命表已不能科學(xué)地反映實際風(fēng)險狀況 ，制約了人身保險業(yè)風(fēng)險管理的有效性和服務(wù)保障水平的提升。

　　根據(jù)國家衛(wèi)健委和國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)
，2024年，我國人均預(yù)期壽命達(dá)到79歲 ，較2015年的76.34歲提高了2.66歲 ?；诖?
，更新生命表可以使得相關(guān)數(shù)據(jù)更加符合當(dāng)下的社會情況，也可以讓保險產(chǎn)品定價更精準(zhǔn)
。

　　國家金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示 ，經(jīng)過多輪測算論證，第四套生命表能夠客觀科學(xué)反映行業(yè)當(dāng)前和今后一段時期保險人群生存和死亡概率
，數(shù)據(jù)成熟可靠。

　　對保費有何影響

　　根據(jù)《通知》，此次第四套生命表包括以下四類表：養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表 、非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表、非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)二表
、單一生命體表 。

　　在具體適用上 ，《通知》要求
，按照精算規(guī)定評估法定責(zé)任準(zhǔn)備金最低標(biāo)準(zhǔn)時，兩全保險、年金保險以生存保障責(zé)任為主的 ，應(yīng)當(dāng)采用養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表；健康保險 、定期壽險應(yīng)當(dāng)采用非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表；終身壽險以死亡保障責(zé)任為主的
，應(yīng)當(dāng)采用非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表；其他類型產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)根據(jù)責(zé)任特征 ，選擇適用的發(fā)生率表
。

　　上述總精算師表示
，與第三套生命表相比，第四套生命表的死亡率平均下降在兩成至三成左右 ，預(yù)期壽命則總體延長了2歲左右。

　　死亡率的下降和預(yù)期壽命的延長關(guān)乎人身險產(chǎn)品利源中的“死差 ”部分
，對于保費無疑會產(chǎn)生影響 。

　　東吳證券此前研報分析稱，在不考慮其他因素的情況下 ，死亡率有所下降，保險公司在該年齡的死亡風(fēng)險預(yù)定發(fā)生率有所下降
，則帶死亡責(zé)任的定期壽險等風(fēng)險保障類產(chǎn)品保費或有所降低。而對于養(yǎng)老年金類產(chǎn)品來說，由于預(yù)期壽命的提升 ，則意味著保險公司將會承擔(dān)更多的生存金
，因此保費或面臨上漲
。

　　不過，上述總精算師表示 ，在保險公司具體定價時
，除了生命表之外，還會考慮很多因素 ，例如市場環(huán)境
、利率環(huán)境、各種費用等等
，不同公司的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和定價策略也不同，因此影響不能一概而論?！耙远▔垲惍a(chǎn)品為例 ，我們之前也并非完全按照上一版生命表來定價
，而是在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了打折 。因此最后過渡到新的生命表，可能對保費的影響總體不會太過明顯
。
”他也表示 ，由于第四套生命表明年1月1日才會正式實施，且新版生命表還有部分落地細(xì)節(jié)需要進(jìn)一步明確
，因此最后會視當(dāng)時情況決定最終保費情況。

　　險企應(yīng)定期回溯

　　為規(guī)范行業(yè)使用生命表，上述《通知》也做了一系列規(guī)定 ，例如要求保險公司在厘定產(chǎn)品費率時
，應(yīng)當(dāng)結(jié)合第四套生命表和自身經(jīng)驗數(shù)據(jù)，根據(jù)產(chǎn)品的責(zé)任特征 ，按照審慎性原則確定死亡發(fā)生率 。

　　而對于分紅險來說
，《通知》規(guī)定，保險公司使用法定責(zé)任準(zhǔn)備金計算分紅型保險產(chǎn)品的盈余和紅利時 ，應(yīng)當(dāng)以第四套生命表為基礎(chǔ)
。而對于《通知》實施前已審批或備案的分紅型保險產(chǎn)品
，可以以原行業(yè)生命表或者第四套生命表為基礎(chǔ)，但應(yīng)當(dāng)確保計算的公平性 ，保護(hù)保單持有人合法權(quán)益。

　　同時
，《通知》要求保險公司應(yīng)當(dāng)建立可檢視 、可計量的回溯機(jī)制，優(yōu)化精算模型 ，定期開展回溯，及時采取必要的調(diào)整改進(jìn)措施
，提高精算的精準(zhǔn)性 。保險公司回溯發(fā)現(xiàn)死亡發(fā)生率背離偏離度評估區(qū)間的，應(yīng)當(dāng)在年度精算報告中詳細(xì)說明原因 ，并提出切實有效的整改舉措
，相關(guān)報告需經(jīng)公司董事會審議通過
。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這意味著 ，監(jiān)管在之前嚴(yán)控利差損和費差損風(fēng)險之外
，對于死差也將有所管控。

　　國家金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》對人身保險業(yè)科學(xué)規(guī)范使用第四套生命表提出了具體要求 ，有助于行業(yè)持續(xù)提升產(chǎn)品定價精準(zhǔn)性
、科學(xué)性
，強(qiáng)化風(fēng)險防控前瞻性、有效性，保護(hù)消費者合法權(quán)益 ，推動實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展 。

（文章來源：第一財經(jīng)）