立訊精密引爆消費電子！

　　早盤，立訊精密突然直線封板 ，最高封單金額超過46億元
。蘋果概念股集體拉升
，消費電子板塊整體表現(xiàn)相當(dāng)強勁。那么，究竟發(fā)生了什么？

　　分析人士認(rèn)為 ，消費電子板塊迎來了雙輪驅(qū)動 。一是
，“OpenAI已與蘋果公司的設(shè)備組裝商立訊精密合作，共同打造一款消費級設(shè)備”的傳聞流傳于市；二是蘋果的iPhone 17熱銷 ，“蘋果已要求立訊精密和富士康將標(biāo)準(zhǔn)版iPhone 17的日產(chǎn)量提高約 40% ”的傳聞亦刷屏
。

　　立訊精密引爆

　　立訊精密早盤罕見一字漲停
，最大封單超46億元。

　　蘋果概念股全線大漲 。截至午間收盤，鴻富潮大漲20% ，智信精密大漲超12%
，燕麥科技
、工業(yè)富聯(lián)漲超8%，歌爾股份、達瑞電子 、藍思科技
、領(lǐng)益智造、環(huán)旭電子等多股高開 ，并持走強
。蘋果概念指數(shù)大漲近2%。港股高偉電子 、丘鈦科技皆大漲超9% 。

　　消息面上，據(jù)The Information報道
，近日，OpenAI已與蘋果公司的設(shè)備組裝商立訊精密簽署協(xié)議 ，共同打造一款消費級設(shè)備
。據(jù)悉
，該款設(shè)備目前仍處于原型開發(fā)階段，預(yù)計能與OpenAI的人工智能模型深度協(xié)作。

　　The Information 還發(fā)布博文稱 ，在iPhone 17標(biāo)準(zhǔn)版預(yù)售表現(xiàn)超預(yù)期后
，蘋果已要求主要代工廠之一的立訊精密，將標(biāo)準(zhǔn)版iPhone 17的日產(chǎn)量提高約 40% ，并通知部分非電子零部件供應(yīng)商
，將日供貨量提升約30% 。

　　消費電子近期驅(qū)動不斷
。Meta在美國舉辦年度開發(fā)者大會Meta Connect，正式推出與Ray-Ban聯(lián)名的智能眼鏡Meta Ray-Ban Display ，并同步發(fā)布通過肌電信號操控的神經(jīng)腕帶Neural Band。另據(jù)悉
，小米17系列9月25日晚7點發(fā)布 。小米17是小米史上最強標(biāo)準(zhǔn)版旗艦，小米17Pro是最精湛的小尺寸科技影像旗艦。小米17ProMax是小米史上最強科技影像旗艦 ，搭載全新小米澎湃OS3
。

　　新趨勢來了？

　　OpenAI或?qū)㈤_發(fā)一系列端側(cè)AI新設(shè)備并于2026年底—2027年發(fā)布，蘋果新機預(yù)售火熱。是否意味著
，消費電子新趨勢來了？

　　華泰證券認(rèn)為，硬件是OpenAI“核心AI訂閱+開源端側(cè)生態(tài)
”布局中的重要一環(huán) ，而目前大部分硬件的量產(chǎn)仍需依賴中國供應(yīng)商全球布局的生產(chǎn)資源 ?？春梦磥?年中國硬件生產(chǎn)商在AI基礎(chǔ)設(shè)施
、機器人、AI端側(cè)新品帶動下景氣度向上
。

　　天風(fēng)證券認(rèn)為
，OpenAI或?qū)㈤_發(fā)一系列端側(cè)AI新設(shè)備并于2026年底—2027年發(fā)布，重點看好消費電子的產(chǎn)業(yè)鏈機會。Open-AI正在開發(fā)的硬件設(shè)備包括一款“無顯示屏的智能音箱” ，另外公司也考慮過開發(fā)眼鏡 、錄音筆和“可佩戴別針 ” 。首批設(shè)備發(fā)布的目標(biāo)節(jié)點為2026年末或2027年初
。

　　銀河證券預(yù)計iphone17系列銷售將好于此前預(yù)期。2025年—2027年被認(rèn)為是蘋果進入新一輪三年創(chuàng)新周期
，2025年起步溫和，有關(guān)于端側(cè)AI
、折疊屏等方面的重大創(chuàng)新更可能在2026—2027年落地 。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司目前估值較低 ，建議提前布局
，等待新一代產(chǎn)品銷量超預(yù)期以及后續(xù)蘋果自身或其他安卓客戶在AI、折疊屏等方面的催化
?？纱┐髟O(shè)備：第三方數(shù)據(jù)顯示AI/AR眼鏡 、智能耳機/腕表
、智能影像設(shè)備等仍處于蓬勃發(fā)展階段，滲透率提升和產(chǎn)品創(chuàng)新仍有較大空間。