8月首個交易日，上午市場表現最強的依然是醫藥股 ，且呈現“全面開花 ”態勢 。

　　中藥板塊大漲
，維康藥業 、新天藥業等多股漲停
。動物疫苗
、醫藥電商、創新藥 、化學制劑
、原料藥、CRO等板塊均上漲。

　　截至上午收盤，上證指數下跌0.19% ，深證成指下跌0.15%
，創業板指下跌0.16% 。光伏 、物流
、造紙、汽車整車等板塊上漲
。其中，光伏概念股捷佳偉創（300724）開盤直線拉升 ，僅6分鐘
，股價就迎來“20CM
”漲停。

　　港股方面，美團 、阿里巴巴盤中拉升 。8月1日 ，美團通過公眾號發文《繁榮行業生態，抵制無序競爭》稱
，近日，外賣平臺補貼引發社會高度關注 ，美團將堅決規范促銷行為
，杜絕不正當競爭行為，推動建立公平有序行業秩序 ，促進各方互利共贏
。在此
，美團承諾從自身做起，并積極呼吁行業共同構建良好生態 ，促進餐飲服務行業規范健康持續發展。同時
，京東、淘寶閃購及餓了么均發文表示要抵制無序競爭 。

　　光伏概念股反彈

　　今天上午，光伏概念股反彈 ，光伏設備板塊大漲
，捷佳偉創
、海優新材等個股大漲。另外，BC電池、硅能源 、POE膠膜等板塊也上漲
。

　　光伏概念股反彈 ，消息面上，主要有以下催化：

　　7月31日晚間
，捷佳偉創披露中報業績預告，預計2025年上半年歸母凈利潤17億元至19.6億元 ，同比增長38.65%—59.85%；扣非凈利潤預計15.49億元至18.09億元
，同比增長31.37%—53.41%。業績變動原因系公司在手訂單在報告期內持續驗收轉化為收入 。

　　工業和信息化部網站8月1日消息，工業和信息化部辦公廳印發《2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單的通知》
。

　　7月31日 ，中國有色金屬工業協會硅業分會發布消息稱
，本周硅片價格延續漲勢，各規格價格平均上漲約0.1元/片。其中 ，N型G10L單晶硅片（182*183.75mm/130μm）成交均價在1.2元/片
，環比上周上漲9.09%；N型G12R單晶硅片（182*210mm/130μm）成交均價在1.35元/片，環比上周上漲8%；N型G12單晶硅片（210*210mm/130μm）成交均價在1.55元/片 ，環比上周上漲7.64% 。原料價格上漲帶動成本增加以及下游采買訂單增加
，是本周硅片價格延續漲勢主要原因
。

　　目前，在光伏各細分板塊中 ，BC電池板塊受到多家機構看好。

　　開源證券表示，目前主要廠商均已基本暫停國內TOPCon路線的擴產規劃
，當前仍在進行的產能建設項目主要聚焦于BC技術路線 。當前行業新增/改造XBC產能規劃近90GW，帶動設備需求增長
。其中 ，銀漿是光伏電池核心輔材
，BC技術因背面電極布局，對銀漿要求高且銀耗更大 ，疊加銀價持續高位震蕩
，行業降本訴求迫切。當前BC廠商正加速推進少銀化
、無銀化，銀包銅、高銅漿 、純銅漿等方案均已進入產線驗證階段 。

　　物流板塊上漲

　　今天上午 ，物流板塊上漲
，華鵬飛
、申通快遞、韻達股份等個股大漲
。申通快遞最近持續上漲，從7月10日反彈以來 ，累計漲幅超52%。

　　從行業動態看
，一是7月29日，國家郵政局召開快遞企業座談會 ，就依法依規治理行業“內卷式”競爭，強化農村地區領取快件違規收費等突出問題整治
，促進行業高質量發展進行座談交流 。

　　二是國內快遞行業進一步加速整合。7月25日晚間，申通快遞發布公告 ，全資子公司擬以3.62億元現金收購浙江丹鳥物流100%股權
。公開資料顯示
，丹鳥物流由菜鳥于2019年宣布成立，是菜鳥旗下業務之一的菜鳥速遞運營主體 ，通過全國自營網絡為天貓 、天貓超市
、淘寶等電商平臺及消費者提供上門攬收、中轉配送 、逆向退貨等服務。目前
，公司已在全國約300個城市提供服務，2024年度及2025年1月至4月 ，公司日均業務量均在400萬單以上 。

　　三是今年無人物流車開始進入規模化商用階段
，快遞“最后一公里 ”成為最先落地的應用場景
。機構預計，順豐和中通作為快遞市場的領頭羊 ，今年有望各引進幾千輛的無人物流車
，相比去年幾百輛的量級，無人物流車呈現放量趨勢。快遞公司進一步打開降本空間 ，根據已使用物流車的網點經營情況來看，通達系網點可以節約1毛錢左右的單票成本
，順豐單車單月可以節約2000元左右的成本 。

　　國聯民生證券表示，快遞行業整體競爭強度預計可控 ，淡季價格降幅或趨于穩定
。當前板塊估值已回落至歷史相對低位
，安全邊際較為充分，建議關注板塊投資機會。